При выборе криптовалютной биржи необходимо учитывать множество факторов, однако для многих инвесторов первостепенную роль должны играть ликвидность, простота использования и то, работает ли биржа в конкретном регионе. Рассмотрев эти вопросы заранее, вы сможете сэкономить время и деньги.
Хотя у разных криптоинвесторов могут быть разные приоритеты при выборе биржи, большинству участников крипторынка перед открытием счёта и началом торгов стоит обратить внимание на следующие факторы в том порядке, как они приводятся ниже.
Что такое криптовалютные биржи
Криптобиржи — это платформы, которые предоставляют инвесторам и трейдерам возможность покупать или продавать криптовалюты и в большинстве случаев обменивать фиатные валюты (например, доллары США) на криптовалюту. Как правило, они во многом напоминают брокерский счёт, где пользователи открывают счёт, пополняют его, а затем покупают и продают такие ценные бумаги, как акции, облигации или ETF.
Как они работают
Интересуетесь, как работа биржи выглядит изнутри? К счастью, вам, как пользователю, не нужно беспокоиться об этой стороне вопроса, поскольку большинство криптовалютных бирж делают всё возможное, чтобы процесс торговли был максимально простым.
Но, как уже было сказано, эти биржи в значительной степени напоминают брокерский счёт, который позволяет пользователям покупать и продавать ценные бумаги на фондовом рынке. По сути, они выступают в роли площадки, где встречаются покупатели и продавцы. Здесь можно купить криптовалюту (не на каждой бирже доступны все криптовалюты!) за фиатные деньги (например, за доллары США), а затем обменять одну криптовалюту на другую.
Доступ к криптобиржам можно получить через приложение для смартфонов или браузер, где пользователи могут подключить криптокошелёк или использовать депозитный кошелёк биржи для совершения сделок.
14 ключевых факторов при выборе криптобиржи
Как уже говорилось, существует множество факторов, которые инвесторы должны учитывать при выборе лучшей криптобиржи в зависимости от собственного стиля торговли или инвестирования.
Далее будут приведены 14 факторов в порядке убывания их важности для среднего криптоинвестора:
1. Юрисдикция
Прежде всего, выясните, обслуживает ли заинтересовавшая вас биржа клиентов в стране вашего проживания. Деятельность таких бирж регулируется множеством правил и нормативных актов, поэтому если ответ на этот вопрос отрицательный, то вы не сможете воспользоваться услугами данной биржи.
Также у некоторых бирж есть специальные сайты для каждой конкретной страны. Например, пользователям из США придётся заходить на exchange.us вместо exchange.com. Юрисдикция биржи отражает не только её целевой рынок, но и район, где ей разрешено вести бизнес в соответствии с конкретными правилами и положениями в области криптовалют.
2. Простота использования
Насколько хорошо вы ориентируетесь в трейдинге? Это важный момент при выборе криптобиржи.
Новички могут растеряться при виде бирж, которые отображают, например, стакан, или имеют сложный интерфейс с многочисленными графиками и прочей информацией.
Если это ваш случай, то лучшим вариантом станет биржа для новичков. Некоторые криптовалютные биржи имеют «базовый» и «продвинутый» варианты, позволяющие пользователям выбирать внешний вид сайта. Другие специально разработаны таким образом, чтобы начинающие криптоинвесторы могли избежать любой потенциальной путаницы.
3. Ликвидность
Чтобы совершать сделки в любое время, трейдерам нужна ликвидность. А значит, каждый день в стакане биржи должно быть достаточное количество ордеров.
Для достижения необходимого объёма на бирже должно быть либо много пользователей, либо пользователи, которые владеют большим количеством активов и часто ими торгуют на бирже. Если же доступно только небольшое количество ордеров, у пользователей могут возникнуть сложности с поиском подходящих торговых партнёров.
Ликвидность также важна в периоды высокой волатильности, которые частенько случаются на крипторынках. Снижение ликвидности усиливает волатильность и приводит к резким скачкам цен.
4. Доступные активы
Торгует ли рассматриваемая биржа теми активами, которые вам нужны? Поскольку существуют тысячи различных криптовалют, ни одна биржа не может торговать всеми парами. Например, большинство бирж, скорее всего, будут торговать такими популярными валютами, как Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano и Binance coin, а менее популярные монеты можно найти далеко не на всех.
В целом, с большей вероятностью на популярных биржах можно будет найти монеты с более высокой рыночной капитализацией. Инвесторам, которых интересуют более редкие, менее торгуемые монеты, скорее всего, придётся искать небольшие биржи. Возможно, придётся потратить некоторое время на поиск, поэтому составьте список необходимых валют и посмотрите, что где есть.
5. Безопасность
За последние пару лет многие биржи столкнулись с проблемами безопасности, поэтому, вполне естественно, что при выборе биржи вы захотите узнать, насколько она безопасна.
Хранение валюты на бирже фактически означает передачу этих денег другой стороне. Если биржу взломают или сотрудник украдёт деньги, в большинстве случаев инвесторы останутся с пустыми руками. И да, такое вполне может случиться!
На сайтах большинства бирж вы найдёте информацию об их методах обеспечения безопасности. Хотя ни одна из них не может считаться на 100% безопасной, вам стоит обратить внимание на биржи, которые дольше всех работают на рынке, имеют больше всего клиентов и меньше всего проблем.
К потенциальным особенностям, на которые стоит обратить внимание, относятся:
Холодное хранилище
Под понятием «холодное хранилище» подразумевается хранение криптоактивов на офлайн-криптокошельке, к которому хакеры не могут получить доступ.
Кошелёк с мультиподписью
Чтобы получить доступ к кошелькам с мультиподписью, вам понадобится пройти несколько этапов верификации, или «подписей». Например, для открытия такого кошелька пользователям может потребоваться два разных адреса электронной почты.
6. Репутация
Чтобы выбрать, в какой ресторан сходить в выходные, многие просматривают отзывы. Те, кто ищет подходящую биржу криптовалюты, могут воспользоваться тем же способом. Забейте в поисковой строке «обзоры криптобиржи Х» и посмотрите, что бывшие и существующие пользователи конкретной биржи думают о ней.
7. Комиссия за торговлю
Комиссия за покупку криптовалюты относится к распространённым скрытым затратам. Комиссия с большинства или всех транзакций — это прибыль криптовалютной биржи.
Обязательно разберитесь, какую комиссию взимает та или иная биржа.
Некоторые биржи имеют собственные «биржевые токены» по аналогии с ETH (является собственным токеном блокчейна Ethereum). Биржи разрабатывают эти токены и часто предоставляют их держателям скидки на комиссию за торговлю.
Например, если пользователь держит Binance Coin (BNB) в кошельке на Binance, то, скорее всего, он будет платить более низкую комиссию. Комиссия за каждую совершённую сделку будет взиматься в BNC, а не с торгуемой валютной пары.
8. Служба поддержки
У новых пользователей могут возникнуть вопросы касательно основных аспектов криптовалют и работы биржи. Кроме того, в какой-то момент вы наверняка столкнётесь с проблемами, именно поэтому так важно иметь возможность быстро связаться со службой поддержки биржи.
Иногда пользователям необходимо срочно получить ответ от службы поддержки, ведь на карту поставлены их деньги. Ситуация на криптовалютных рынках меняется стремительно, и 1-2 дня ожидания ответа от службы поддержки могут привести к реальным финансовым потерям. Именно поэтому инвесторам стоит обратить внимание на репутацию службы поддержки на конкретной бирже. Убедитесь, что они отвечают быстро, что клиенты в целом довольны, и что биржа придаёт обслуживанию клиентов первостепенное значение.
9. Страхование
Некоторые биржи страхуют часть или все средства пользователей. Это может стать весомым аргументом для инвесторов, которые неохотно доверяют свои деньги незнакомой компании. Биржа может предложить страховку, защищающую инвесторов от потерь в случае каких-либо непредвиденных обстоятельств (например, взлома или кражи денег сотрудниками).
Страховая политика бирж различается, поэтому необходимо будет самостоятельно изучить условия каждой конкретной биржи.
К криптобиржам, которые предлагают различные виды страхования, относятся:
- Coinbase
- Binance
- Bittrex
- Gemini
Только помните, что криптобиржи не относятся к традиционным финансовым институтам и не защищены той же нормативной базой. Так, средства инвесторов не защищены страхованием Корпорации защиты фондовых инвесторов (SIPC).
10. Техническая инфраструктура
Для обеспечения беспрепятственного процесса торговли были разработаны механизмы мэтчинга (позволяют «сводить» покупателей с продавцами). Качественная система мэтчинга позволяет бирже выполнять ордера даже в периоды экстремального объёма и волатильности.
Хорошая система мэтчинга — только один из элементов инфраструктуры, необходимой для образования новых торговых пар и типов ордеров, что позволяет бирже повышать качество обслуживания клиентов.
11. Кредитное плечо и продукты
Большинство популярных криптовалютных бирж — это спотовые биржи, то есть они непосредственно торгуют криптовалютой против фиатной валюты или других криптовалют (большинство криптовалют торгуются против биткоина или стейблкойнов на базе доллара США).
Однако некоторые биржи предлагают деривативы, то есть торгуют производными инструментами криптовалют, а не самими монетами. К распространённым видам деривативов относятся опционы и фьючерсы, которые представляют собой согласие инвесторов купить или продать товар в будущем по установленной цене. Однако базовый товар (в данном случае — криптовалюта) на самом деле не передаётся от продавца к покупателю.
Иногда биржи деривативов предоставляют трейдерам кредитное плечо, которое позволяет торговать на большую сумму, чем у них есть на бирже. Например, 10x кредитное плечо позволяет трейдеру, у которого на счёте 1000$, совершать сделки на 10 000$. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, что может быть чрезвычайно рискованным для многих трейдеров.
12. Ограничения на внесение и снятие средств
Даже если вы планируете держать купленные монеты в течение максимально долгого времени, в какой-то момент вы всё равно захотите вывести свои средства. Поэтому помните — хотя большинство бирж не устанавливают минимальный размер депозита, они могут ограничивать сумму средств, которую можно снять или внести за определённый период времени.
Например, трейдер может иметь возможность снимать фиат или криптовалюту на сумму, не превышающую 25 000 долларов в день. Всем, кто планирует переводить большие суммы, стоит обратить внимание на подобные ограничения. Даже в приложении лучшей криптобиржи может быть установлено строгое ограничение на объём средств, которые пользователи могут переводить за определённый период времени.
13. Прозрачность
В случае с криптовалютными биржами под «прозрачностью» подразумевается отсутствие скрытых комиссий, доступность информации о времени, которое требуется для совершения сделок и транзакций, о юрисдикциях, в которых она работает, и, возможно, самое главное, — реальная степень безопасности биржи.
Если биржа не предоставляет информацию по этим вопросам, это может говорить об отсутствии прозрачности и должно насторожить пользователей. С учётом огромного количества скамов и взломов в криптопространстве инвесторы и трейдеры должны обращать на прозрачность самое пристальное внимание.
14. Опыт использования (UX)
Если вы планируете использовать конкретную криптобиржу, этот опыт должен быть приятным. Таким образом, UX становится ещё одним фактором, который следует учитывать при выборе биржи. Спросите себя: выглядит ли интерфейс биржи интуитивно понятно и современно? Путаетесь ли вы в настройках и меню? Много ли на бирже непонятных терминов?
Если вы ответили утвердительно на любой из этих вопросов, возможно, стоит поискать другую биржу, которая предоставляет пользователям более комфортные условия работы.
Разобраться в криптовалютных биржах непросто, а выбор подходящего варианта может потребовать некоторой осмотрительности. Так вы сможете понять, какой криптовалютой на бирже можно торговать, и настроить криптокошелёк.
При выборе криптобиржи также стоит учитывать комиссии, общий уровень безопасности, доступность биржи в вашей юрисдикции и простоту использования сайта биржи.
Вам придётся учитывать множество факторов, но помните, что на кону ваши деньги и активы, поэтому стоит уделить некоторое время и внимание выбору подходящей биржи.